2027年健保補充保費新制解析
本文主要探討政府於2027年（116年）實施的健保補充保費新制，特別聚焦於股利、利息及租金所得課稅方式的變革。舊制以單筆超過2萬元扣繳補充保費，新制改為全年累計超過2萬元才課徵，對數百萬高股息ETF存股族及超過58萬房東產生重大影響，尤其波及中小投資人。財經專家陳重銘認為，股利收益不保證獲利卻仍須繳納補充保費，反映出制度的不合理。
核心議題：課徵門檻與計算方式變革
- 過去規定：依「單筆」超過2萬元標準課徵補充保費，扣繳上限為1000萬元，未達門檻者免繳。
- 新制變更：以「全年合計」計算，扣繳上限提高至5000萬元，補充保費費率維持2.11%。
- 影響例子：年領2千萬股利者，補充保費將從21.1萬躍升為42.2萬。
法人投資公司因免補充保費，衝擊多落在個人投資者身上。
健保補充保費課徵範圍與問題
補充保費針對股利、利息和租金等現金流入所得課稅，然而台股除權息時股價已扣除配息金額（如股價由100元降至95元），此作法與補充保費視股利為「所得」產生計算上的矛盾。
此外，現行制度由扣繳義務人直接預扣補充保費，新制改為年度結算，納稅人需自行申報，增加申報複雜度與行政負擔。
節稅建議與市場反應
陳重銘專家建議：
- 棄息不領配股利，降低補充保費。
- 選擇配息較少但股價成長型標的，如台積電。
- 投資不配息ETF，利用台灣無證券交易所得稅的優勢透過價差獲利。
政策目的是補足健保財源，但市場普遍反映「變相加稅」與「不公不義」，尤其是在股利可能虧損時仍須繳補充保費，令人質疑其合理性。
實務觀點：中小投資者與房東的挑戰
- 年度累計課稅使得過往以「月配息小額收入」方式避稅失效，促使投資人轉向不配息或成長型股票。
- 對固定現金流依賴者（如退休族存股及房東）造成實質稅負壓力。
- 補充保費增加稅務負擔，可能使富裕投資族群因節稅便利而受惠，形成稅制公平性兩極化。
投信業或將開發更多低配息、不配息ETF產品來因應市場需求。
政策挑戰與未來展望
- 年度結算提高申報程序複雜度及行政成本，需加強政策宣導與納稅輔導。
- 投資人對股利風險未被充分反映，造成課稅制度與現實收益認知的落差。
- 長期可能催生台灣投資文化從「配息存股」轉型為「價差增值」為主的資本利得型態。
政策設計需在公平課稅與鼓勵投資間取得平衡，兼顧健保財源需求及投資人多元利益。
總結與實務建議
健保補充保費新制改為以年度合計課稅，使股利、利息、租金所得者面臨稅負升高並促使投資策略調整，凸顯台灣稅制公平性與操作性上的矛盾。
建議：
- 逐步強化政策說明及申報輔導，降低年度結算程序負擔。
- 投資人應評估並調整持股結構，考慮低配息或不配息標的。
- 理財顧問需協助客戶適應新制，規劃節稅策略與持股組合。
- 政府應優化除權息股價計算法，調和股利所得定義矛盾。
- 持續關注政策實施後市場反應，並檢視補充保費的公平合理性。
投資人宜主動檢視自身投資組合，結合成長股或不配息基金，密切追蹤政策動向與申報時程，強化理性規劃，促進健保及資本市場的健康發展。
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